Generationsskillnader i fondavgifter påverkar sparande

Det finns betydande skillnader i hur svenskar hanterar sina investeringar i fonder, vilket sträcker sig bortom enbart belopp och omfattar även strategier och kostnader. En ny rapport från Finansinspektionen (FI) visar att olika generationer uppvisar distinkta mönster när det gäller fondavgifter och förvaltning, vilket kan påverka det slutliga kapitalet avsevärt över tid.

Yngre investerare, särskilt de mellan 35 och 44 år, investerar 50 procent av sitt kapital i passivt förvaltade fonder, såsom indexfonder. I kontrast har personer över 64 år endast cirka 20 procent av sina investeringar i samma typ av fonder, enligt uppgifter från FI.

Skillnaderna i avgifter är också påtagliga. De yngre spararna betalar i genomsnitt 0,6 procent i avgifter, medan de äldre spararna över 64 år betalar cirka 1,1 procent, vilket innebär nästan dubbelt så mycket.

Enligt Moa Langemark på Finansinspektionen finns det flera orsaker till denna skillnad:

”Det finns flera möjliga förklaringar till skillnaden. Billiga indexfonder har fått större genomslag under senare år. Yngre sparare använder oftare digitala plattformar där sådana produkter är vanliga. Äldre sparare kan samtidigt ha äldre innehav som inte har bytts ut i samma takt, till exempel för att innehaven ligger på en fonddepå och att en försäljning sannolikt innebär att spararna behöver betala en kapitalskatt.”

Det handlar om en kombination av tillgång till digitala tjänster och skattekonsekvenser av fondsparande.

Enligt FI står medianavgiften för passiva svenska fonder kvar på 0,20 procent i den senaste mätningen för det första kvartalet 2026. För aktivt förvaltade fonder är medianavgiften oförändrad på 1,30 procent.

För globala fonder har det skett mindre men positiva förändringar. Medianavgiften för passiva globalfonder har sjunkit från 0,40 procent till 0,35 procent, och medianavgiften för aktivt förvaltade globalfonder har minskat från 1,30 procent till 1,25 procent.

Moa Langemark understryker vikten av att regelbundet granska sina fondkostnader:

”Den som har sparat länge kan ha mycket att vinna på att se över sina fondavgifter. Även små skillnader i avgift kan få stor betydelse för avkastningen när sparandet växer under många år.”

Svenska aktiefonder fortsätter att dominera hushållens fondsparande och står för knappt 60 procent av fondtillgångarna, medan blandfonder utgör omkring en fjärdedel och räntefonder en mindre del.

Sammanfattningsvis är det avgörande att investerare, oavsett ålder, är medvetna om de kostnader som är förknippade med sina fonder, då även små avgiftsskillnader kan ha stor inverkan på det slutliga sparandet under en längre tidsperiod.