Candle Lake presenterar bud på Evolution utan avsikt att förvärva hela företaget

Candle Lake har lagt fram ett kontant bud på 695 kronor per aktie för Evolution. Budet, som lanseras efter att Kenneth Darts bolag passerat gränsen för budplikt, värderar Evolution till cirka 131,7 miljarder kronor.

Candle Lake, som äger 31,56 procent av Evolution, passerade denna gräns den 24 juli. Detta medförde en skyldighet att antingen lägga ett bud på övriga aktier eller minska sitt innehav under gränsen.

Budpriset på 695 kronor per aktie innebär att totalvärdet av de utestående aktierna i Evolution uppskattas till cirka 131,7 miljarder kronor. De aktier Candle Lake ännu inte kontrollerar värderas till cirka 90,1 miljarder kronor.

”Candle Lake är en långsiktig investerare och ser sitt aktieinnehav i Evolution som en finansiell investering i ett välskött och mycket lönsamt företag. Evolution har sedan starten 2006 utvecklats till den globala marknadsledaren inom B2B live casino-lösningar, och Candle Lake erkänner kvaliteten på Evolutions ledning och styrkan i dess operativa plattform. Erbjudandet är dock inte motiverat av någon avsikt att förvärva alla utestående aktier i Evolution”, säger hon.

Budpriset ligger under Evolutions senaste stängningskurs. Priset på 695 kronor motsvarar stängningskursen den 24 juli. Jämfört med den volymvägda genomsnittskursen under de senaste 20 handelsdagarna erbjuder budet en premie på 1,6 procent.

Emellertid innebär erbjudandet en rabatt på 5,7 procent i förhållande till stängningskursen den 12 augusti. Candle Lake klargör att budet inte syftar till att förvärva samtliga aktier i Evolution.

Acceptfristen för budet börjar den 17 augusti och löper fram till den 15 september, med beräknad utbetalning till aktieägare som accepterar erbjudandet omkring den 23 september. Candle Lake uppger att budet är fullt finansierat.

Det är Kenneth Dart som är huvudägare i Evolution. Budpliktsbudet föreslås efter den gräns som utlöser budplikt har passerats. Erbjudandet syftar inte specifikt till att signalera en ambition att köpa hela Evolution, enligt bolaget.

För de övriga aktieägarna i Evolution kvarstår nu frågan om erbjudandet på 695 kronor per aktie är tillräckligt attraktivt, särskilt med tanke på att priset ligger under aktiens stängningskurs den 12 augusti.