Betalningstjänster: Vikten av förtroende i en växande bransch

Under det senaste decenniet har fintechsektorn fokuserat på att optimera en enda nyckeltal: smidiga betalningar. Fewer clicks, higher conversion, faster growth. Betalningsmetoden ”Köp nu, betala senare” (BNPL) har snabbt blivit populär bland svenska konsumenter. Men denna tillväxt har ett pris som kan hota hela affärsmodellen.

Enligt flera rapporter från Konsumentverket och Finansinspektionen ökar antalet unga vuxna med flera samtidiga BNPL-lån. Myndigheterna varnar för en växande risk för betalningssvårigheter.

Problemet med den nuvarande affärsmodellen är strukturellt. BNPL-tjänster är integrerade i kassaflödet på ett sätt som döljer att det handlar om kreditgivning. En ung konsument som handlar kläder för 600 kronor bedömer inte risken på samma sätt som med en traditionell kreditansökan, trots att den juridiska statusen är densamma.

Konsekvenserna av detta syns inom tre områden. Först är det bristen på transparens i prissättningen. Många aktörer inom BNPL marknadsför ”räntefria” lösningar men förklarar inte tydligt om förseningsavgifter och inkassokostnader. Den verkliga kostnaden för krediten döljs ofta under svårlästa villkor.

För det andra har marknaden blivit fragmenterad. En konsument kan ha flera BNPL-lån utan att någon aktör har insyn i den totala skuldsättningen. Systemet saknar mekanismer för att stödja informerade kreditbeslut.

För det tredje kräver den kommande EU-regleringen kreditprövning för BNPL, som ett resultat av branschens oförmåga att självreglera. Detta kommer att öka compliance-kostnaderna och minska marginalerna för aktörer utan robusta kreditprocesser.

För seriösa aktörer innebär regleringen en välkommen förändring, eftersom den standardiserar marknaden och eliminerar oseriösa konkurrenter. Men regelefterlevnad är minimikrav, inte en konkurrensfördel. Aktörer som vill behålla sina marknadsandelar måste gå längre än vad lagen kräver.

Tre områden är avgörande. För det första, real-time kreditexponering. Integration med kreditupplysningsföretag för att visa konsumentens totala BNPL-exponering vid varje nytt köp kan minska kreditrisken.

För det andra, en transparent kostnadsmodell. Tydlig kommunikation av faktiska kostnader vid försening bör vara synlig i köpflödet.

För det tredje, en standardiserad kreditbedömning. En gemensam branschstandard för kreditprövning kan eliminera en kapplöpning mot botten där aktörer sänker kraven för att öka volymen.

Förtroende som en tillväxtstrategi är nödvändig. Den kommande EU-regleringen kommer att konsolidera marknaden, där aktörer med robusta kreditprocesser kommer att ta marknadsandelar.

De som fortsätter att optimera för kortsiktig konvertering riskerar ökande compliance-kostnader och svagare varumärken. Branschen måste investera i teknik för real-time kreditbedömning och driva standarder för ansvarsfull kreditgivning. I en konsoliderad marknad är förtroende en avgörande konkurrensfördel.

Av Dennis Blennskog, vd Riverty Sverige

Disclaimer: Dennis Blennskog har författat denna krönika för publicering i Finanstid. Påståenden och åsikter är krönikörens egna.